这样买指数基金赚得更多 你不知道的指数基金定投策略(指数基金经理的投资策略)

巴菲特曾经说过：对于个人投资者，最好的投资方式就是定投指数基金，因为从长远来看，大部分的基金经理到最后都没能跑赢指数。

在股市上一直流传着“七亏二平一赚”的说法，这句话的意思是有七成的股民是亏损的，可以保本的有两成左右，而只有一成的股民才能赚钱。也就是说90%的股民在股市里都是赚不到钱的。而这种情况在基金经理身上也同样适用。

在美国股票市场上曾有一个轰动一时的百万美元赌约，巴菲特在2008年时跟五个华尔街知名对冲机构定下了一个赌约，赌约的内容是10年后，这些对冲基金的收益率都跑不过标普500指数基金。其结果自然是巴菲特的完胜，因为在2015年的时候这些基金就提前向巴菲特认输了。

从结果来看，标普在2008到2017年总共上涨125.8%，年化收益率为8.5%。而对冲基金FOF中表现最好的总收益才87%，年平均涨幅6.5%。其中更是有一支基金已经在2017年被清算。

要知道2008年的时候美国股市还在高点，而且在赌约刚开始的时候，股市就摔了大跟头，十年之赌的第一年就遇上金融危机大盘下跌了37%之多。在这种情况下巴菲特还是战胜了对冲基金，足以见得指数基金的优秀，如果能在此基础上稍微加一点投资策略，那么你就能取得更高的收益率。

策略一：定期定额定投法。是最简单的方法，每月定投固定的金额，省时省力，不用时刻去盯着指数的变化。缺点也很明显，缺乏灵活性，收益率相对其他策略来说稍微低一点。

策略二：估值定投法。这种方法的核心就是在低估的时候多买，在高估的时候少买。以上证指数的 历史 市盈率为例。

上证指数从1999年到2020年的 历史 平均市盈率(PE)为15.93倍，那我们完全可以以16倍的市盈率(PE)为基准，做一个定投策略。

投入资金=起投资金x(16倍市盈率/当前PE)

假设起投资金为1000元，这个月的上证指数PE正好为16倍。

那么投入资金=1000 x 16 /16=1000元。

如果下个月的股市涨了，市场的PE涨到了20倍。

那么投入资金=1000 x 16/20=800元

再下个月的股市跌了，市场的PE跌倒了10倍。

那么投入资金=1000 x 16/10=1600元

这种增强型定投策略的好处就是我们可以在估值低的时候投入更多的钱，在估值高的时候投入更少的钱。完美符合定投的微笑曲线，估值定投法的收益率会比定期定额定投法更高，投资更加灵活。

当然这种投资策略也有缺点，那就是没有止盈的策略。当股市上升到80倍市盈率的时候，这个时候大家都知道这个估值不会长久，而你不仅没有赶紧止盈，还在往里面不停的投钱，那你的收益率肯定会比那些及时止盈的低很多。

俗话说得好，会买的是徒弟，会卖的才是师傅。

而如果你要止盈，那么你肯定会引入自己主观判断。那么问题就来了，国外有多年从业经验的基金经理都无法准确预测股市的走势，你怎么保证你的主观判断是正确的呢？定投指数基金让小白也能跑赢基金经理最重要的就是要完全抛弃了主观判断，既然我们没有判断股市涨跌的能力，那么就把一切交给投资策略。所以现在我们引入第三种策略。

策略三：价值平均策略

什么是价值平均策略？我们举个例子来看：目标不再是每月定投1000元，而是每月市值增加1000元。

1月买入1000元基金；2月市场下跌，当月基金市值800元，那么这个月就要买入1200元。确保目标市值达到2000元；3月市场上涨，当月基金市值2800元，那么这个月只要再买入200元即可。4月市场继续上涨，当月基金市值4300元，超过目标市值4000，赎回300元的基金。

这种定投方法的优点是如果如果行情下跌，在下期定投的时候会多买一点，以此来保证自己在低估的时候买得更多。如果行情上涨账户盈利，在下期定投的时候会少买或者卖出筹码，以此来控制仓位或收割盈利，这样就能够实现低买高卖。

还能避免人为主观判断出错增加的风险，对于刚接触定投基金的新手来说，这种策略是非常值得尝试的。

什么是指数基金?特点是什么?

什么是指数基金?特点是什么?

指数型基金就是以特定指数为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。通俗点说，指数型基金在股市上涨时，净值上涨迅速。在股市下跌时，净值下降也很快。

指数基金的投资方式最为简单。投资者无须担心基金经理是否会改变投资策略，因为指数基金经理根本不需要自行选股，所以基金经理并不重要。投资指数基金最大的好处在于成本较低。由于指数基金经理用不着积极选股，所以指数基金的管理费用相对较低。同时，因为指数基金采取了购买并持有的策略，不用经常换股，所以基金买卖证券时发生的佣金等交易费用也远远低于积极管理的基金。

那么指数型基金有哪些特点呢？

一、投资指数型基金的成本较低。由于指数型基金一般采取买入并持有的投资策略,股票交易的手续费支出较少，同时基金管理人所收取的管理费也会更低。

二、资产组合的流动性比一般集中持股的基金更好。由于指数型基金持股分散,基金抛售股票时对股票的价格影响就小,甚至基本没有影响。

指数基金投资技巧 指数基金投资策略

;     投资是钱生钱的一种技巧，理财则是利用闲置的钱获取利益，那作为投资者则需要了解其中的“奥妙”，整理了指数基金投资技巧，仅供参考。

第一、找准指数基金跟踪标的

      指数基金的投资目标就是要获得与跟踪指数一致的预期年化预期收益，所以，挑选一个合适的指数是投资指数基金的关键。

第二、跟踪误差较小的指数基金是优选

      指数基金被动地跟踪指数，跟踪误差越小，就代表基金经理的管理能力越强，这样才更符合指数基金的本质。

第三、比较各基金所属公司背景

      指数型基金是被动式投资，运作相对简单。但其跟踪的基准指数分析和研究是个复杂的过程，需要精密的计算和严谨的操作流程。基金公司实力越强，付诸投研的成本就越高，投资水准更高。

第四、比较各指数基金的费率

      指数型基金的费率相较于其他主动型的基金费率低。追踪同一个目标指数的指数基金，在业绩上很难拉开差距，如果长期定投，那么每年不同基金的费率差就是影响投资的重要原因。比如同样是沪深300指数基金，管理费最高者达到最低者则仅就指数型基金而言，它紧跟市场指数，基本只受整体大盘、板块行情大的趋势影响，受个股或个券波动和基金经理投资风格影响较少。

      另外，短期内指数的波动可能很大，短期预期年化预期收益难看好，所以，指数基金更适合在看好未来趋势时做长期投资，是定投的利器。

如何做好指数基金的投资？指数基金投资技巧

;     指数基金在诞生之初是不被看好的，甚至在华尔街的精英们看来就是一个笑话，他们认为指数基金的存在就是对他们投资能力的蔑视，存在即合理，时间和市场证明指数基金的是不可忽视的力量，也是公募基金中非常重要的组成部分，由于指数基金被动投资的特性，使其不需要过多依赖人为的选择进行投资，也就避免了很多因为基金经理主观能动性导致的问题。

      相比于主动管理的基金，指数基金具有更低的风险系数，是个人和家庭资产配置中非常重要的组成部分。

      我们应该如何投资指数基金呢？

      选择指数基金的技巧

      第一，尽量不要选择规模太小的指数基金。

      因为如果指数基金的规模太小，则很容易受大额申购，大额赎回等的影响，从而造成较大的指数基金跟踪误差，影响基金的收益，一般来说，建议选择两亿元以上的指数基金。

      第二，选择整体费率低的指数基金。

      尽可能降低基金的交易费率就是变相提高基金的收益，尽量不要选择分级基金，因为分级基金管理费率通常会更高一些，大多数分级基金管理费率为1%，托管费率为而普通指数基金和ETF性价比更高，管理费率通常为为托管费率为当然，我们也可以对不同的交易渠道进行对比，选择交易费率更优惠又更方便的平台。

      第三，场内购买尽量选择ETF，而不选择LOF。

      ETF具有更好的流动性，而且很多基金公司的沪深300ETF都会提供做市商，ETF兼具股票的交易和流通的特性，ETF代表一篮子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。

      第四，场外指数基金波段操作，如果持有的时间低于一年，请选择C份额的沪深300指数基金，以广发沪深300ETF联接C为例。免申购费持有超过七天就不收取赎回费，故C类份额适合短线操作。

      指数基金最适合的投资方式是定投

      为什么说指数基金最适合的方式是定投？

      因为指数基金跟踪的是市场指数，从波动性的角度来看交易不具有短期交易的意义，从长远来看，只要你看好未来长期的市场，就可以选择长期持有，等待收获时间的玫瑰。

      2017年9月2日，证监会发布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》第23条，要求基金管理人加强对货币市场基金和交易型开放式指数基金以外的短期投资行为的管理。

      对持续持有期少于七日的投资者，收取不低于的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金资产。从交易成本的角度来看，坚持长期定投也是非常有必要的。

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