几何平均收益率用途,几何平均收益率

收益率曲线的用途包括

1、具体而言，收益率曲线主要有以下五个用途：①用于设定所有债务市场工具的收益率；②用于反映远期收益率水平的指标；③用于计算和比较各种期限安排的收益；④用于计算相似期限不同债券的相对价值；⑤用于利率衍生工具的定价。

几何平均收益率

算术平均收益率法与几何平均收益率法的区别：算术平均收益率法将所有的收益率加起来除以收益率的个数；几何平均收益率法是将所有收益率相乘，所以几何平均收益率更科学一些。

几何平均收益率是将各个单个期间的收益率乘积，然后开n次方。

几何平均收益率（Geometric Mean Return）：几何平均收益率是所有年度收益率的乘积的平方根减去1。它表示了资产或投资在每个年度的平均复合增长率，它考虑到了时间的价值，因为它对所有年度收益率进行了连续复合计算。

几何平均收益率是将各个单个期间的收益率乘积，然后开n次方。算术平均收益率(R)是将各单个期间的收益率(R)加总，然后除以期间数(n)。

实际上，投资者尽管进行了两年的股票投资，但他的实际财富情况并未发生任何变化，其净收益为零。采用几何平均收益率来计算，。这个计算结果符合实际情况，即两年来平均收益率为零。

几何平均收益率和算术平均收益率

1、纵向比较分析用几何平均收益率，横向或同类比较分析用算术平均收益率。例如：求2005年-2011年股票市场收益率，用几何平均收益率；求行业平均收益率就要用算术收益率。

2、计算方法不同 几何平均收益率是将各个单个期间的收益率乘积，然后开n次方。算术平均收益率(R)是将各单个期间的收益率(R)加总，然后除以期间数(n)。

3、算术平均回报率rA就是每年回报率的平均值。如果r1到rn是n年来的年回报率， 那么rA =(r1 + r.. + rn)/n。几何平均回报率或者说复利回报率rG就是每年所有收入乘积的n次方根减去1。

几何平均收益率的几何平均收益率的例子

举例来说，假设一个投资组合的初始价值为100，而在一年后的终值为125，则该投资组合的几何平均收益率为：GAR=[(125/100)^(1/2算术平均收益率是简单的期间收益率的平均值，而几何平均收益率则考虑了复利的影响。

几何平均收益率可以用于比较不同资产或投资的长期表现。例如，如果一个投资的几何平均收益率为10%，那么投资金额将以每年10%的比例增长。 对数收益率（Logarithmic Return）：对数收益率是指所有年度收益率的对数之和。

几何平均收益率是将各个单个期间的收益率乘积，然后开n次方。

纵向比较分析用几何平均收益率，横向或同类比较分析用算术平均收益率。例如：求2005年-2011年股票市场收益率，用几何平均收益率；求行业平均收益率就要用算术收益率。

2和3的几何平均数

1、解出X。方法3：三或多个数字：简单方法将数字代把这些数字(aa2等等)乘起来。计算“积的n分之一次方”，就是几何平均数。方法4：三个或多个数字：详细方法找出每个数字的对数值，加起来。

2、解：3三个数的几何平均数 X=√(1×2×3)X=√6 几何平均数（geometric mean）是指n个观察值连乘积的n次方根。根据资料的条件不同，几何平均数有加权和不加权之分。

3、几何平均数（geometric mean）是指n个观察值连乘积的n次方根。

4、一般指算术平均数。即若干个数的和，除以这些数的个数所得的商。如（1+2+3）÷3=2，2就是1，2，3的平均数。平均数是统计学中最常用的统计量，用来表明资料中各观测值相对集中较多的中心位置。

5、，两个数字时，将数字代入公式，两数相乘后求出积，将积的平方根作为几何平均数。3，三个或多个数字时，将数字代入公式，将数字相乘后求出积，将积的n次方根作为几何平均数。

6、如果是多个数就代入几何平均数=(a1×a..an)的1/n次方这一公式即可。a1是第一项，n是数字项数。还可以找出数字的对数值，进行相加，然后通过计算器运用反对数算几何平均数。

马科维茨投资组合理论用什么度量风险用什么度量收益

马科维茨(1952)提出了对投资组合收益和风险的衡量标准，其中将标准差视为组合的总风险，描述组合收益率高于或低于平均收益率的波动幅度。

投资者是风险规避的，追求期望效用最大化；投资者根据收益率的期望值与方差来选择投资组合；所有投资者处于同一单期投资期。马克维茨提出了以期望收益及其方差（E，δ2）确定有效投资组合。

在马科维茨资产组合理论模型里，证券的未来价格是一个随机变量，证券的收益和风险叫以用这个随机变量的数学期望和方差来度量。

证券组合选择》的论文，作为现代证券组合管理理论的开端。马科威茨对风险和收益进行了量化，建立的是均值方差模型，提出了确定最佳资产组合的基本模型。由于这一方法要求计算所有资产的协方差矩阵，严重制约了其在实践中的应用。

马科维茨模型是一种用于资产组合优化的经典模型。其基本思想是在风险和收益之间寻求一个平衡，通过优化资产的组合比例，以最小化投资组合的风险，或在给定风险水平下最大化投资组合的收益。

马科维茨继承传统投资组合关于收益-风险权衡的原则，通过对证券收益率分布的分析，合理假设证券收益率服从正态分布，因而能够以均值、方差这两个数字特征来定量描述单一证券的收益和风险。他进而考察投资组合收益率的均值和方差。

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