EViews计算收益率，全流程速成！
EViews计算收益率，全流程速成！
先别急着揉眼睛，先把问题拆成两块：一块是“收益率到底怎么算”，一块是“EViews里抓紧时间做这事”。先点个“进击的收益率算法”，看看常见做法。
大部分财经同学都把收益率选成「日收益率」和「累计收益率」两类。日收益率＝(Pₜ/Pₜ₋₁)–1；累计收益率则是把所有日收益率连乘，等价于(Pₙ/P₀)–1。别以为这就是万能公式，拿到数据后，你还得做去中心化噪音处理、对数化一步，才能让回报曲线更直观。
说到EViews，你先把数据导入Data Panel，确保时间序列对齐，万一有缺失值就先填补。你可以用「Series → Import」一步到位；或直接把Excel文件拖进EViews工作区，程序自动提示缺失值和日期错误。提示：把日期列设为index，再点 Import，能省不少坑。
完成导入后，切到Command Window写个简单公式：v1 = log(price) - log(price(-1))，这就相当于计算对数收益率，既能消除偏差，也能更好呈现复利关系。若你用日价格列叫price，v1就成新系列。记得别忘了加分号，代码到位才省得到。
把计算好的对数收益率装进工作表，你可以马上做滚动窗口分析：v1 = F(log(price),1) 这里的 F 代表前一期运算，等价于价格相对前一期的变化。若你想要月度或季度收益率，就先使用 freq = 12 或 freq = 4，再用 reindex -12 把日度数据转成月度。
有了系列后，下一步是「作图」与「统计检验」。你可以点击 Work → New Object → Graph，选择 v1，然后点 “Graph” 里那几个“估算选项”，把平均回报、波动率、夏普单个展示给你。别忘了加上 95% 置信区间，帮助你判断趋势是否可靠。
谈到波动率，千万别把每天的标准差乘 255，直接就认为是年化波动率。真的是这样简单吗？在EViews里你可以直接用 wsigma(v1, 255)。算出来的值我们再跟夏普比例、收益/风险比贴合。
你可能会好奇，EViews如何做「日内复利」分析？答案是：先把日收益率累加，再对数化求收益。使用 cumprod(1+v1)-1 能得到累积收益，再加 log(1+cumprofit) 形成复利曲线。别看公式会滑稽，结果真的能洞悉资本复利的魔力。
同学们，别等我说完就跑掉。这里要提醒你：如果你想对收益率做回归，EViews的 equation 对象能帮你做多元回归。写个方程：eq1.ls v1 c p1 p2，p1 p2 可以是宏观指标。别点成 eq1.flogit 这类偏差。
梗的时间到了，为什么 EViews 计算收益率的步奏看似繁琐，却每一步都能产生省钱、节省时间的盼望？因为它把金融工程的灵活度包装在简单命令里，省去了手动拆表、写代码的噪音。你只要把数据准备好，再按几键，EViews 就像是路灯下的乖乖猫，静静等待你带它去探险。
好了，笔记本已经关机，下一步该是你去掏一口足以输入的“成功预言”，或者在回到桌面前再问一句：若把收益率再写成 4 维向量，哪一维会给你最噪声？
