如何加大固定投资收益率
如何加大固定投资收益率
嘿，小伙伴们，今天咱们聊聊怎么把固定收益玩得更有“利点”，不管你是刚接触债券还是老手，都能从中捞几滴利息瓜！先点一个大大头图（不要被问我买哪只国债，先记住咱们只谈收益率呗）。
说到固定收益，很多人第一反应就是“挺死板”，想不想跟我玩点活儿？其实既然是“固定”，也可以通过“固定收益的再投资”把收益“加急”——简直就像打卡刷微博一样，涨停跟你一样出现。先把这句话锤进脑子：没了再投资，收益就成了“死鱼”。
第一个方法是“高息债券的套利乘法器”。你可以从债券、优先股、信用级别不同的 CMBS 或 REITs 里挑选短中期高收益产品。举个例子，某公司债券 5 年期 4.2% 的票面利率如果当前市场利率已经降到 3.5%，咱们就能以折价买进，等价收益率就 up up up！记得先检查信用评级，别被“坏人”逼泡！
第二招是“智能分红再定投”。某些指数型基金，本身是固定收益基金，但放在分红再定投里，能把资产自动分散、抵御单一信用事件的冲击。连网贷 P2P 也都有固定收益债券类项目，虽然熊猫大王跑路可不计其数，但核心还是分散。别急着随便坑自己，还是先挑几只即将利息发放的分红原始认购！
第三个技巧是“利率掉期与期权组合”。这不就是你和银行聊起来都堪为“奢华”吗？但别小看“掉期”——用掉期把“跌价”风险交给对方，自己却能锁定“高利率”。加上一个看跌期权锁住本金，收益体量再上一层大格子。做法很规范：先签“升息掉期”，然后在可变利率期权里买进“一夜翻三”——这叫做“贴现交易”也适合低风险人群。
第四招是“利用政策性银行的利率窗口”。中国政策性金融机构，如国开行、农发行，经常会发行特定贷款的定期存单，利率比商业银行普遍高 0.3%~0.5%。如果你手头流动资金充足，可以考虑把闲置资金投进这类“付息更高”的存单。别着急，记住：归还后再遍前往新投。连连看！
第五个点，别忘了“挂利率的 Treasury Inflation-Protected Securities，简称 TIPS”。虽然最近通胀有点温，TIPS 的贴水是你想想就会说“多狐”，能保证本金随通胀上涨，名义收益也跟着咱就能把“固定”升级成“浮”收益。要把握 TIPS 到期时的“名义变动”，种子就种好了~
第六招是“债券分拆再投资”。你可以把大额多面债券拆成小面额，然后做一遍“分散再保险”。选取相同票面利率但不同到期的债券，形成梯度收益。每隔一段时间，遇到一次收息，便将收益全部滚到最近的高收益债券，形成“自我加速”。这叫做“剥离&再买”，简单又刺激。
第七个诀窍是“固定收益期权
