基金公司为何持有股权投资,为什么要做股权投资
基金公司为何持有股权投资,为什么要做股权投资
你好。首先基金管理公司会成立一家合伙制企业，您是作为该合伙制企业的有限合伙人出资。对外投资以该合伙制企业作为股东。因此，您是作为有限合伙制企业的股东而非在合伙的企业里直接占股。基金管理公司管理的是合伙制企业。
1. 在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。
2. 多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可 *** 优先股，以及可转债的工具形式。
3. 一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。
4. 比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业 ，这一点与VC有明显区别。
5. 投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。
6. 流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。
7. 资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。
8. PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。
9. 投资退出渠道多样化，有IPO、售出(TRADE SALE) 、兼并收购(MA)、标的公司管理层回购等等。
、小额投资。基金的起投金额都不高，如货币基金最低起投金额为1元。还有的基金根本不限定投资金额，完全根据投资者认购的基金份额来计算收益分配利润。因此，社会各层次的投资者都可以参与基金的投资，投资者利用手中的小额闲散资金进行投资，还能避免资金的闲置，有利于社会资源的再分配。
2、 *** 投资。由于投资门槛低，几乎人人都能投资于基金，基金可以很好地吸收社会的闲散资金，将无数的小额资金全部 *** 到一个基金产品中，再利用汇聚的基金进行巨额投资，赚取更高的利润。毕竟，在证券市场中，投资时的资本越雄厚，投资优势越明显，能够谈判的筹码就越多，在降低成本方面较小额资金也享有相对较大的优势，从而营造一种规模经济效应，使投资收益大增。
3、专家理财。基金都有专门的基金公司管理，基金经理运营。基金经理都是职业的经理人，经过专业的培训，掌握了更多的投资专业知识，是投资界的专家。他们能够利用基金与证券投资市场的联系，建立专业的数学模型分析筛选市场数据，再结合自己丰富的投资经验，选择最适合基金规模的投资方案和持仓规模。通过数学建模和专业分析，他们能根据市场信息变化，做出最新最符合市场趋势的决策，规避企业投资决策失误，提高投资效率。对于没有时间精力深研证券市场的中小投资者来说，投资基金就获得了专家优势，能够很好地避免盲投导致的亏损。
4、组合投资以分散风险。基金投资不是只投资于特定一只或者几只股票的，基金投资会建立科学的投资组合来降低风险，增加收益。基金通过 *** 资金获得大额资金，就能较轻松地实现投资资产的多元化，可以投资于债券、基金、股票，在法律规定的投资范围内进行科学组合，比如我们常说的基金的十大重仓股。科学的组合投资能够有效地分散风险并保持较高收益，这就解决了中小投资者资金量不足，投资产品较单一，抗风险能力不强的问题。
5、实行资产经营与保管相分离的制度。基金的投资和基金的资产是分离的。国内开放式基金都是采用契约形式设立的，基金资金被托管在有实力的银行，不仅保证了资金的安全性，还能够借助银行专业的清算能力和账户管理能力更好地为投资人服务。同时，法律规定托管银行对托管的基金资产和基金管理公司负有监督职能，能够提高基金运营的安全性和稳定性，保障基金资产的安全。
6、利益共享，风险共担。投资者购买基金，得到的是基金的份额。基金盈利，会将利润平均地分配到每一份基金份额上；基金亏损，亏损的部分也由每一份基金份额共同承担。因此，无论投资者投资额的大小，每个投资者的获利水平和亏损程度都是一样的，每个投资者享受到的投资收益完全相同。
7、降低投资成本。基金的投资者独自承担的只有申购赎回基金所涉及的费用，而基金投资其他投资标的时，所需缴纳的费用是由所有投资者按照其所持基金份额承担的。也就是说，参与投资基金的人越多，基金的单位投资管理成本就越低。这比投资者单独去投资多个项目更节约成本。
8、增强了资金的流动性。基金操作灵活，尤其是开放式基金，一般投资者T日买入，T+1日确认份额开始产生收益，T+2日就可以卖出了；封闭式基金虽然在封闭期内不允许投资者赎回基金份额，但是可以在市场上进行买卖 *** 。基金灵活的资金运用方式，为投资者中转闲置资金提供了机会，保证了资金的高流动性，也提高了投资基金对投资者们的吸引力。
9、税收优惠。国家鼓励投资者投资基金，一般会在税收上给予投资者优惠，如少征或免征基金证券交易税、少征或免征投资基金的资本利得税、对基金少征或不征所得税等。比如我们国家规定持有基金的时间越长，所需缴纳的手续费越低。
10、投资基金以纯粹的投资为目的。投资股票除了赚取收益外，还有可能是为了获得公司股权，成为公司大股东。而投资基金只是为了投资资金，让钱生钱，因为基金产品的资金来自所有的投资人，就算基金持有股票的股份再多，基民也不会成为股份公司的股东。
1、采用有限合伙制形式的私募股权基金可以有效的避免双重征税，并通过合理的激励及约束措施，保证在所有权和经营权分离的情形下，经营者与所有者利益的一致，促进普通合伙人和有限合伙人的分工与协作，使各自的所长和优势得以充分发挥；
2、此外，有限合伙制的私募股权基金的具有设立门槛低，设立程序简便，内部治理结构精简灵活，决策程序高效，利益分配机制灵活等特点。
从有限合伙制度的法律层面看，有限合伙制私募股权基金还具有以下特点：
1、有限合伙私募股权基金的财产独立于各合伙人的财产。作为一个独立的非法人经营实体，有限合伙制私募股权基金拥有独立的财产；对于合伙企业债务，首先以合伙企业自身的财产对外清偿，不足部分再按照各合伙人所处的地位的不同予以承担；
在有限合伙企业存续期内，各合伙人不得要求分割合伙企业财产。由此，保障了有限合伙制私募股权基金的财产独立性和稳定性。
2、普通合伙人与有限合伙人享有不同的权利，承担区别的责任。在有限合伙制企业内，由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不参与合伙企业的经营；有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任。
这样的制度安排，可促使普通合伙人认真、谨慎地执行合伙企业事务；对有限合伙人而言，则具有风险可控的好处。
扩展资料
基金型企业设立条件：
1、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。
2、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样
3、基金型：投资基金公司“注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）承诺全部到位。”
4、单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。
5、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
6、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。（基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：
（1）发放贷款；
（2）公开交易证券类投资或金融衍生品交易；
（3）以公开方式募集资金；
（4）对除被投资企业以外的企业提供担保。）
7、管理型基金公司：投资基金管理：“注册资本（出资数额）不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）”
参考资料来源：百度百科——有限合伙制私募股权投资基金
参考资料来源：百度百科——私募股权基金
股权投资基金 Private Equity（简称“PE”）在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，依国外相关研究机构定义，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。有少部分PE基金投资已上市公司的股权，另外在投资方式上有的PE投资如Mezzanine投资亦采取债权型投资方式。私募股权基金的发展拓宽了投资渠道，可能疏导流动性进入抵补风险后收益更高的投资领域，一方面可减缓股市房地产领域的泡沫生成压力，另一方面可培育更多更好的上市企业，供投资者公众选择，使投资者通过可持续投资高收益来分享中国经济的高成长。
主要特点有：
1. 在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。
2. 多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可 *** 优先股，以及可转债的工具形式。
3. 一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。
4. 比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业 ，这一点与VC有明显区别。
5. 投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。
6. 流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。
7. 资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。
8. PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。
9. 投资退出渠道多样化，有IPO、售出（TRADE SALE） 、兼并收购（MA）、标的公司管理层回购等等。
