私募股权投资基金到期清算,私募股权投资基金管理公司主要是做什么的啊？
私募股权投资基金到期清算,私募股权投资基金管理公司主要是做什么的啊？
股权基金到期后退出不了，可以起诉至法院，要求基金管理人退还投资本金及相应的利息。
私募基金投资者购买基金份额的目的，是希望在基金合同约定的期限届满后能够取得相应的收益。管理人应当按照合同约定确保投资者能够及时退出基金。但是，实践操作过程中，由于投资失败等原因，私募股权基金到期后无法及时退出的现象并不鲜见。投资者为了维护自身的利益，通常会起诉至法院，要求私募基金管理人退还投资本金及相应的利息。私募基金到期后无法及时退出，除了对管理人的声誉造成严重影响外，还将面临一系列的法律风险。由于大多数私募股权基金都是以有限合伙企业组织形式存在，本文讨论的私募股权基金专指有限合伙企业形式的私募股权基金。
基金业协会发布的《私募投资基金合同指引3号》第16条规定，合伙协议应列明合伙企业终止、解散与清算有关的事项，具体可以包括合伙企业终止、解散的条件、清算程序、清算人及任命条件、清偿及分配等。大多数私募股权基金都是以有限合伙企业组织形式存在，该类私募股权投资基金合同关于解散、清算的约定不能违反《合伙企业法》相关规定。根据《合伙企业法》第85条、86条规定，合伙企业应当在合伙企业期限届满后解散，并由清算人进行清算；清算人由全体合伙人担任，经全体合伙人过半数同意，可以自解散事由出现后15日内指定一个或数个合伙人，或委托第三人，担任清算人。私募基金的投资人可以委托管理人担任基金清算人，私募基金合同一般也都会约定由基金管理人担任清算人，负责基金的清算事务。基金管理人在基金到期后负有清算义务，应当在合同约定的期限内，及时开始清算工作，清算期间，不能从事跟清算无关的投资工作。
私募股权投资基金管理公司作为专业投资管理机构，在私募股权投资基金的发起设立、管理运营和到期清算中都起到重要的作用。
主要表现在以下方面：
1、私募股权投资需要以基金方式作为资金的载体，通常由基金管理公司设立不同的基金募集资金后，交由不同的管理人进行投资运作。
2、基金经理人和管理人是基金管理公司的主要组成部分，通常是有丰富行业投资经验的专业人士，专长于某些特定的行业以及处于特定发展阶段的企业，经过调查和研究后，将基金投资于若干企业的股权，以求日后退出并取得资本利得。
扩展资料
公司设立：
1、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。
2、基金型：
投资基金公司“注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）承诺全部到位。”
单个投资者的投资额不低于1000万元。
至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
3、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。（基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：
发放贷款。
公开交易证券类投资或金融衍生品交易。
以公开方式募集资金。
对除被投资企业以外的企业提供担保。
参考资料：百度百科-私募投资基金管理公司。
随着中 国 私募基金行业的发展，第一批 有 限合伙制私募基金的运营时间 已 经达 到甚至超过 十年， 很多私募基金逐渐已进 入 延期、解散 和清 算的阶段 。清 算是 私募股权投资基金退出的最后“防线 ” ， 但清算方式可 能因剩 余财产不 足 以弥补投资 成 本 而导致投 资亏损，所以也 是私募 股权投资 基金 最不愿意执行的方案。私募基金管理机构 及 投 资人在清算过程中，不能遗漏 基金合同约定的分配整体核算工作；如整体核算 结果与累积 分配结果之间存在差异，则应 按基金合同约 定调整分配结果 。至于如何保护股东 财 产不受影响，如何规避法律风险，这 类问题比较 复杂，不是简单一两 个法条就 能解决的，对律师的 专业要求也比较高 ， 碰到这类 问题， 最 好问问专业人士，以免留 下 后遗症 。像上海 的徐宝同 律师团队，浙 江的汪毅律师团队，都是破 产清算方 面 做的比 较好的 律师团队，他们在公 司破产清算处理 方面比较有经验，算是 国内比较 专业的破产清算律师团 队 。如果满意我的回答，请采纳下
私募基金包括“募投管退”四个阶段，私募基金退出后，产品到期，应当对私募基金进行清算。私募基金清算是私募基金终止必经的一个法律程序，是终结私募基金及其与相关方的法律关系，对私募基金的财产进行清点、核实、处理的过程总体而言，私募基金的清算需要经过以下八大步骤：
（1）决定终止基金；
（2）确定清算组（清算人）；
（3）清算组（清算人）核算、清理基金财产；
（4）清算组（清算人）处理基金财产；
（5）清算组（清算人）编制清算报告；
（6）向中基协申请基金清算备案；
（7）保存基金的清算材料。
一、做出基金终止决定
当触发基金终止的情形出现时，根据基金形式的不同，由不同的决定机构依据相关法律法规或合同约定，做出基金终止决定。
公司型基金，由股东会做出基金终止的决议。
有限合伙型基金，由合伙人会议作出。
契约型基金，由份额持有人大会作出。
二、确定清算组及人员
在作出基金终止的决定后，就需要确定负责基金清算的责任主体——清算组。清算组由哪些人员组成呢？依据《公司法》，有限责任公司的清算组由股东组成。依据《合伙企业法》，清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人过半数同意，可指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。根据《证券投资基金法》，清算组由基金管理人、基金托管人以及相关的中介服务机构组成。
三、清算组清理、核算基金财产
在基金进行清算时，基金应当已经从其全部投资项目中退出，基金财产应当已经全部变现，以保障有足够的现金资产偿付基金的费用与债务，也便于向投资人分配。如果在清算时确实有项目无法完成退出，则需要对该部分非现金资产进行评估，以便于之后向投资人进行非现金分配。基于此，这一阶段的基金清算工作包括：
（1） 对基金财产进行清理，核实基金有多少现金资产、有多少非现金资产、有多少需要收回的债权与偿还的债务，并编制基金的资产负债表和财产清单；
（2）对非现金资产进行变现，无法变现的，进行估价；
（3）清偿基金的债务，收回基金的债权。
依据《合伙企业法》与《公司法》，对于合伙型与公司型基金，在清算时还应当履行债权人申报的程序。即清算人自被确定之日起十日内应将基金终止事项通知债权人，并于六十日内在报纸上公告。债权人应当自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，向清算人申报对基金的债权，基金应对债权进行登记。
四、处理剩余基金财产
在完成基金的财产变现或估价、以及债权债务的处理后，剩余的基金财产应按照如下顺序进行处置：
（1） 支付清算费用；
（2） 支付应缴纳的税费；
（3） 支付基金费用；
（4） 按照基金合同的约定向投资人进行分配。
其中第（1）至（3）项费用应以现金支付，如基金尚余非现金资产的，在进行第（4）项分配时可能需要对投资人进行非现金分配。
其中，公司型基金、合伙型基金与契约型基金由于组织形式的不同，在处理基金剩余财产时亦有所不同。按照《公司法》与《合伙企业法》，在向股东与合伙人（即基金投资人）进行分配前，除清算费用外，还需要缴纳所欠税款，但由于契约型基金没有企业的组织形式，则无需缴纳所欠税款（应由基金管理人承担的增值税除外）。在个人所得税方面，对于个人投资人，公司型或合伙型的基金在向投资人分配前，公司或普通合伙人需履行代扣代缴义务，但契约型基金的管理人无需履行代扣代缴义务，投资人自行申报纳税即可。
另外，在基金需要清盘时，特别是股权投资基金，可能存在部分项目无法退出从而使基金面临非现金分配的情况。非现金分配的核心问题在于非现金资产的定价以及分配方式，这都是需要在基金合同中明确约定的。
其一，关于非现金资产的定价。公开交易的证券价格一般以其市场交易价格予以确定，对于公开交易证券以外的其他非现金资产的定价机制，目前常见定价方式主要有：（1）由管理人独立确定其价值，（2）由管理人聘请合格的第三方评估机构确定其价值，（3）由投资人选定的评估机构确定其价值。
其二，非现金资产分配的方式需要视不同非现金资产的形态而定。对于股权投资基金而言，基金清盘时遗留的非现金资产通常为标的公司的股权。但是，如果将基金所持有的标的公司股权 *** 给各个投资人，在基金投资人人数较多的情况下，不仅可能遭到来自标的公司的反对，也有可能导致标的公司的股东人数超过法定上限，因此在很多情况下不具有可操作性。因此，寻找其他私募基金来承接这些未清盘的项目或直接承接基金份额变得非常重要。
五、编制清算报告
清算报告是清算人编制的对基金清算情况的汇报与总结，内容通常包括基金概况、基金的运作情况、清算组的组成、基金的清算流程、清理后的基金财产、基金财产的处置与分配情况。清算报告有如下几个问题需要关注：
一是关于签字主体。依据《公司法》，清算报告需报股东会确认；依据《合伙企业法》，清算报告需经全体合伙人签名、盖章；但相关法律法规及自律性规定并未对契约型基金清算报告的签署与确认主体做明确规定，只在中基协的契约型基金合同必备条款指引中规定，基金合同应明确清算报告的告知与安排。
二是关于托管人的确认。清算报告系基金申请清算备案时需向中基协上传的必备文件。如基金进行托管，清算报告需由托管人出具或由托管人盖章确认。对于托管的基金而言，在基金收回投资时，投资回报需先支付至托管账户，再由托管账户支付至募集账户，再通过募集账户向投资人分配。基金投资变现后的回款如果未能严格按照前述路径支付，可能导致托管行无法出具或者确认清算报告，从而影响基金清算程序的顺利完成。实践中笔者曾遇到过基金收回投资回报时未经托管户从而导致托管行不愿意对清算报告进行确认的情形，此时，基金不得不考虑与托管行先行解除托管协议并变更为无托管的基金，从而可以在没有托管行确认清算报告的情况下完成基金清算备案。
三是关于清算报告是否需要审计报告。根据《证券投资基金法》，清算组作出的清算报告经会计师事务所审计。我们理解这仅系对于公募基金的强制性要求，私募基金并无强制要求。但是根据中基协的合同指引和信息披露的要求，公司型基金、私募股权基金已有年度审计的要求，为妥善处理投资人的利益，特别在涉及相对复杂的业绩报酬计算、结构化收益处理时，建议清算报告由会计师事务所予以审计。
六、基金清算备案
在出具清算报告之后，清算人需在中基协的“资产管理业务综合报送平台”完成基金产品的清算备案。
依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，基金发生清盘或清算的，管理人应在5个工作日内向中基协报告，否则，将被视为未按规定及时填报业务数据而被中基协责令改正，一年累计两次以上未按时填报业务数据、进行信息更新的，中基协可以对主要责任人员采取警告措施，情节严重的向中国证监会报告。因此，基金终止后，管理人应及时在“资产管理业务综合报送平台”（“系统”）中办理清算备案，以真正终止其对已终止基金的管理职责。为完成清算备案需要在系统中完成如下所列工作。
（1）上传清算报告；
（2）按照系统中的模板更新投资者信息；
（3）按照系统中的模板填写基金清算情况表，内容包括基金资产清算及分配情况、向投资者分配的现金类资产与非现金类资产具体情况、最后运作日基金的负债情况、基金的费用情况、基金的账户情况、截至清算结束日基金所投资的所有项目的情况等；
（4）按照系统中的模板盖章并上传清算承诺函；
（5）填写系统中的其他清算信息，包括基金基本情况、清算原因、清算的开始日、截止日以及清算次数、清算组的构成等。
七、保存清算材料
按照《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于 10 年 。按照《私募投资基金合同指引1号（契约型私募基金合同内容与格式指引）》，私募基金财产清算账册及文件由私募基金管理人保存10年以上。因此，基金清算的，管理人应妥善保管相关的清算材料，且保存期限应不低于10年。除基金募集与投资运作的文件外，需要保存的清算材料包括：
（1）关于决定基金终止清算、清算组的构成等事项的决议文件；
（2）基金清算时的资产负债表等财务报表以及财产清单；
（3）清算报告；
（4）其他与基金清算有关的材料。
由于法律法规与自律性规则没有明确限制，我们理解上述清算材料既可以纸质版的形式保存，也可以电子版的形式保存。
可以。私募基金公司清算要多长时间，要依据实际情况而定，如果人民法院指定清算组，清算期限是6个月。如果自行清算，没有规定要多长时间。
